Generadora Gatún, S.A., la planta de generación a gas natural más importante de Centroamérica y el Caribe, anunció este martes el cierre exitoso de una colocación de bonos corporativos por $1,050 millones.
La transacción, realizada bajo la estructura 144A/Reg S, no solo representa la emisión más grande del sector energético privado en la región en el último lustro, sino que establece un récord histórico de plazo para una transacción privada con 18.4 años.
La emisión, que salió al mercado con una tasa de interés del 6.874%, alcanzó el grado de inversión por parte de las principales calificadoras de riesgo, con una nota de Baa3 de Moody’s y BBB de Standard & Poor’s. Este respaldo financiero refleja la solidez operativa de la planta, que inició operaciones comerciales en octubre de 2024 tras una inversión total de 1,200 millones de dólares.
Fuerte apetito de los mercados internacionales
El proceso de colocación generó un interés masivo en los mercados globales. Directivos de la compañía se reunieron con más de 110 inversionistas internacionales, recibiendo solicitudes por más de $4,600 millones.
“Esta operación refleja la capacidad de Panamá para atraer inversión de largo plazo y la solidez de Generadora Gatún como infraestructura clave para la competitividad del país”, afirmó Esteban Barrientos, CEO de la compañía.
Alianza estratégica y transición energética
Generadora Gatún es propiedad del Grupo Energético Gas Panamá, conformado por InterEnergy Group (51%) y AES Panamá (49%). Al contar el Estado panameño con participación accionaria en AES Panamá, el proyecto se consolida como un modelo de colaboración público-privada en el sector estratégico.
La planta opera con una capacidad instalada de 670 MW en ciclo combinado, utilizando tecnología de alta eficiencia (GE Clase F) que reduce la huella de emisiones. Según Miguel Bolinaga, presidente de AES Panamá, el gas natural actúa como un pilar fundamental en la transición energética nacional al ofrecer estabilidad de precios y confiabilidad al sistema eléctrico frente a las energías renovables.
Por su parte, Mónica Lupiáñez, Directora Ejecutiva de Renovables y Gerente País de InterEnergy Group, destacó que el éxito de esta emisión demuestra que Panamá posee los fundamentos sólidos necesarios para atraer financiamiento internacional de gran escala, posicionándose como un referente regional en infraestructura energética moderna y resiliente.
